最近追逐熱門新項目的熱情還高嗎？
如今追逐新項目的動力已降至 2018 年踏入加密領域以來的最低點。即便是熊市，心態都要比現在好。
不知道是不是只有我這樣？或許是我懶了…… 亦或是厭倦了？但好像也不完全是。
現在我比以前更謹慎了，不會再把投資組合中大比例資金投入新協議。
過去牛市時，資金流動性更強，賺錢更容易，但現在山寨季還沒到來，資金相對緊張。
風險回報也發生了變化：盡管黑客攻擊與協議漏洞事件較以往減少，但絕大多數項目的空投回報已顯著縮水。
資金被稀釋到大量協議中，導致缺乏現象級爆點項目。
更直觀的感受是，當下許多新項目僅停留在漸進式優化層面，缺失從 0 到 1 的突破性創新。這一觀點也得到了 Mike Dudas 的認同。
這種現象不僅存在于 DeFi 協議，L1 公鏈與 L2 擴容方案領域同樣普遍。
試想，我們為何要關注 Kraken 的 Ink 協議？或是 Soneium L2？若缺乏真正創造增量價值的創新設計…… 僅剩空投激勵與流動性挖礦的數字游戲。
在信息過載的當下，篩選值得投入時間的項目愈發困難。若市場普遍存在類似心態，對新項目而言固然挑戰加劇，但也為嗅覺敏銳的加密原住民（degens）創造了更多機遇。
但我們仍需持續發掘那些有望成為下一個 Aave、Ethena 或 Pendle 的潛力項目。
關鍵問題在于：如何判斷哪些協議值得投入精力？又該從何處發掘它們？為此，我將在本文中分享一系列工具、方法及信息渠道，助你定位已具備初步發展勢頭的協議。評估維度包括：
此外，我還會列舉幾個本人關注的典型項目作為參考案例，以本句引用的樣式呈現。
風險提示：本文內容僅作信息分享與知識科普用途，不構成任何投資建議。請務必獨立完成盡職調查，并結合個人財務狀況謹慎決策。
Kaito 的旗艦門戶訂閱費為 1099 美元 / 月（兩年套餐可降至 750 美元 / 月）。
值得關注的是，Kaito 提供免費數據看板，按「心智份額（Mindshare）」羅列頭部非代幣項目。盡管 Top 20 項目的截圖頻繁刷屏，但 Top 21-50 中的項目你能認出幾個？
可以訪問 yaps.kaito.ai 了解你感興趣的潛力項目。
以 Multipli 為例，其為原生資產（如 BTC）、穩定幣及現實世界資產（RWAs）提供收益解決方案。該項目獲 Pantera、紅杉資本、Spartan Group 等頂級風投加持，預計將以「低流通量 + 較高完全稀釋估值（FDV）」模式啟動代幣發行。
當前 7030 萬美元的鎖倉總值（TVL）處于理想區間：既規避了低 TVL 項目的潛在風險，又未因規模過大面臨嚴重稀釋壓力（盡管正處于第二階段激勵周期）。
Kaito 工具雖功能強大，但業界質疑其可能扭曲市場，KOL 們經常為項目站臺。若對此存疑，可嘗試第二款采用差異化算法的工具，拓展 Alpha 策略的篩選維度。
「獲取心智份額、市場情緒、敘事傳播力、原始推文數據、加密社交（CT）智能賬戶指標等多維信息。」
以下是使用 Dexu 篩選非代幣項目的操作指南：
方法一：
方法二：
項目案例：Time.Fun
兩大核心應用場景：
1.付費直連加密行業領袖：通過付費向加密領域創始人、KOL 發送私信，顯著提升高價值溝通的回復概率
2.需求預測投機機制：對「哪些人物的私信需求將迎來爆發」進行預判與投機操作
值得關注的是，Solana 團隊及核心成員正高頻使用并主動推廣該平臺，疊加 Coinbase Ventures、Alliance DAO 等機構的戰略投資背景，其潛在空投價值值得期待。
0xPPL 是我私藏的加密工具 TOP 級選手，但真正了解并使用它的人少之又少。
這是一個顛覆傳統的社交平臺，雖然支持類似 X 的發帖功能，但核心亮點在于展示你在 X 上關注對象的錢包動態。
當 Kaito 與 Dexu 還在聚焦粉絲量和社交心智份額時，0xPPL 早已穿透輿論表層，直接呈現用戶的鏈上真實操作。
令人驚喜的是，0xPPL 的錢包關聯系統已能精準匹配 KOL 賬號與鏈上地址。你不僅能看到代幣買賣記錄，還能捕捉到他們向協議注入資金的關鍵動作。
只需用 X 賬號登錄并關聯一個有交易歷史的錢包，即可實時同步關注對象的鏈上軌跡，每個人的動態流都因關注列表不同而獨一無二。
若你關注了大量空投獵人，便能直擊他們真實布局的協議，而非停留在輿論場的噱頭討論。
必須點贊團隊的每日迭代：從界面打磨到細節優化，每個更新都在切實提升使用體驗。
雖然團隊尚未官宣代幣計劃，但從產品成熟度看，這只是時間問題。
Nansen 的多功能性堪稱行業標桿。
此外，還有兩大功能值得重點關注：
其一，Nansen 積分激勵體系。通過以下方式可累積積分：
在 InfoFi 敘事爆發的當下，Nansen 作為該賽道的頭部玩家值得關注。
其二，熱門合約資金流向追蹤。操作建議：靈活運用篩選功能
篩選結果示例：
- YielFi 的 vyUSD 穩定幣提供 16% 年化收益（當前 TVL 3200 萬美元，建議謹慎評估）
- Plasma 協議熱度飆升但已暫停存款
- Liquity 新推出的 BOLD 穩定幣規模持續擴張（同期 LQTY 代幣在市場低迷期逆勢上漲）
此外還有 Steer Protocol：
DeFi 自動化多倉位流動性管理工具，支持 27 + 公鏈與 32 個 DEX（如 Quickswap、Camelot、Sushiswap）
核心優勢：
融資背景：獲 Druid Ventures、Republic Capital、Big Brain Holdings 等機構 150 萬美元種子輪投資。
盡管 DeBank 的旗艦投資組合功能已整合至 Rabby 錢包，使其在 X 平臺的心智份額有所下滑，但借助 DeBank 的地址追蹤功能仍能挖掘大量超額收益機會。
操作步驟：
尋找與自身投資風格契合的空投者及協議需投入精力，但絕對值得。相較于在 X 平臺瀏覽最新熱點話題，直接觀察投資者的資金動向顯然更有價值。
在撰寫本文時，通過 DeBank 發現了 LAGOON 協議：這是一家鎖倉總值達 7000 萬美元的 Vault 策略提供商，ETH 存款可獲 9% 年化收益。（注：請務必自行完成盡職調查！）
鑒于 DeFiLlama 已是業內熟知的工具，此處直接分享核心技巧。
DeFiLlama 增長負責人 Patrick Scott 曾分享過兩個實用策略：
策略一：精準篩選空投潛力項目
接下來需逐個檢查協議，篩選符合自身標準的項目。
策略二：捕捉熱門公鏈紅利
盡管本輪市場對風投（VC）的抵觸情緒空前高漲，但資金充沛的協議仍是空投挖掘的優質標的。
我一直強調，「低流通量 + 高 FDV（完全稀釋估值）」的代幣最適合空投獵人。這類項目具備為代幣發行（TGE）提供初始流動性的資本實力。
在眾多融資追蹤工具中，Coincarp 是我的首選：完全免費且操作極簡。
我的篩選策略：
令人驚訝的是，近期 DeFi 領域的種子輪融資數量銳減：5 月僅 4 個項目，4 月也只有 5 個。好在項目數量減少反而更便于逐個研究
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